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Simulatore pensione Monte Carlo.
I tuoi risparmi basteranno? Simula da 1.000 a 10.000 scenari di mercato: probabilità di successo, fasce P10/P50/P90 per età ed età mediana in cui finiscono i soldi.
Market assumptions (editable)
Defaults are US historical averages for 1928–2025 (S&P 500 with dividends and 10-year Treasury bonds), from Aswath Damodaran, Historical Returns on Stocks, Bonds and Bills: 1928–2025 (NYU Stern). They are assumptions, not a forecast: future returns can be lower or higher.
Source of the default assumptions: Aswath Damodaran, Historical Returns on Stocks, Bonds and Bills: 1928–2025 (NYU Stern) (annual returns 1928–2025, checked 2026-10-17). This simulator is an educational estimate, not financial advice: past returns do not guarantee future results. Talk to a licensed adviser before you decide.
Come eseguire una simulazione pensionistica Monte Carlo
- Inserisci la tua età, l’età in cui pensi di andare in pensione e fino a che età devono durare i soldi.
- Inserisci i risparmi attuali, quanto versi ogni anno fino alla pensione e quanto preleverai ogni anno dopo, in valori di oggi: il simulatore li aumenta con l’inflazione ogni anno.
- Scegli la quota di azioni; il resto è in obbligazioni e il mix viene ribilanciato ogni anno.
- Leggi la probabilità di successo, l’età mediana in cui finiscono i soldi nelle simulazioni fallite e il grafico P10 / P50 / P90. Scarica il CSV con tutte le età.
Esempio con le ipotesi predefinite (5.000 simulazioni, seme 2026): a 40 anni con 250.000, versando 15.000 l’anno fino a 65 e prelevando 60.000 l’anno fino a 95 con il 60 % in azioni, l’82,4 % delle simulazioni ha ancora soldi a 95 anni. In pensione a 65 anni con 1.000.000, un prelievo di 40.000 (4 % il primo anno) riesce nel 92,1 % delle simulazioni, e 60.000 (6 %) nel 53,9 %.
Come leggere P10, P50 e P90
Ogni simulazione estrae una diversa sequenza di rendimenti annuali. A ogni età le simulazioni vengono ordinate: P50 è la mediana, P10 il valore sotto cui finisce il 10 % delle simulazioni (mercati negativi) e P90 il valore che supera solo il 10 %. La fascia ombreggiata contiene quindi l’80 % dei risultati. Tutti gli importi sono in valori di oggi.
Un tasso di successo non è una garanzia: indica solo quante volte il piano ha funzionato con le tue ipotesi. Molti piani prevedono di spendere un po’ meno negli anni negativi; questo simulatore mantiene fisso il prelievo, una visione prudente.
Ipotesi predefinite e fonte
| Ipotesi | Valore predefinito | Significato |
|---|---|---|
| Azioni: rendimento annuo medio | 11,85 % | S&P 500 con dividendi, 1928–2025 |
| Azioni: volatilità | 19,40 % | Deviazione standard dei rendimenti annui |
| Obbligazioni: rendimento annuo medio | 4,82 % | Titolo del Tesoro USA a 10 anni, 1928–2025 |
| Obbligazioni: volatilità | 7,90 % | Deviazione standard dei rendimenti annui |
| Correlazione azioni–obbligazioni | 0,02 | Quasi indipendenti nel periodo |
| Inflazione | 3,11 % | Prezzi al consumo USA, media 1928–2025 |
I valori sono calcolati dai dati annuali di Aswath Damodaran (NYU Stern), «Historical Returns on Stocks, Bonds and Bills: 1928–2025». Sono medie nominali statunitensi: abbassale per provare un futuro più prudente o per tenere conto dei costi. I rendimenti seguono una distribuzione normale; i mercati reali hanno code più spesse, quindi i casi peggiori possono essere peggiori del P10.
Per dettagliare la fase di accumulo usa la proiezione dei contributi pensionistici; per sapere quanto ti serve, il calcolatore FIRE; per vedere l’effetto dell’inflazione, il calcolatore di scenari d’inflazione; per una crescita regolare senza casualità, la proiezione dell’interesse composto; e per stimare una pensione Social Security USA da sottrarre al prelievo, il calcolatore COLA Social Security 2027.
Limiti e formati supportati
I dati vengono elaborati sul tuo dispositivo.
Note tecniche in inglese
Educational estimate, not financial advice. Yearly steps, normally distributed returns, yearly rebalancing; no taxes, fees, Social Security or pension (lower the withdrawal by that income). Past returns do not guarantee future results. Runs in your browser.
Default assumptions from Aswath Damodaran’s 1928–2025 US data (NYU Stern): S&P 500 11.85 % average, 19.40 % volatility; 10-year Treasury bonds 4.82 %, 7.90 %; correlation 0.02; inflation 3.11 %. Seeded mulberry32 generator and Box–Muller draws in a Web Worker, so the same seed gives the same result.
Retired at 65 with $1,000,000, withdrawing $40,000 a year (4 %) from a 60/40 portfolio until 95 with the default assumptions: about 92 % of 5,000 simulations (seed 2026) still have money at 95; with $60,000 a year, about 54 %.
Domande frequenti
Che cos’è una simulazione pensionistica Monte Carlo?
Ripete il tuo piano migliaia di volte con rendimenti annuali casuali basati su media e volatilità scelte, e conta quante volte i soldi durano fino all’età indicata.
Qual è una buona probabilità di successo?
Non esiste una soglia ufficiale. Un tasso più alto significa più sicurezza ma meno spesa; molti provano vari prelievi e tengono quello che potrebbero adattare se i mercati scendono all’inizio della pensione.
Posso provare la regola del 4 %?
Sì: metti la tua età attuale come età di pensione, i tuoi risparmi e il 4 % di essi come prelievo annuo. Il simulatore mantiene quell’importo fisso in valori di oggi ogni anno, come la regola.
Perché due calcoli danno lo stesso risultato?
I numeri casuali vengono da un generatore con seme: stessi dati e stesso seme danno sempre lo stesso risultato. Cambia il seme per vedere un’altra serie di simulazioni.
Tasse e pensioni pubbliche sono incluse?
No. Inserisci prelievi già al netto delle pensioni e ricorda che tasse e costi riducono ciò che puoi spendere. È una stima educativa, non una consulenza finanziaria.