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蒙特卡洛退休模拟器.
你的钱够用吗？运行 1,000 到 10,000 个随机市场情景，查看退休成功概率、按年龄的 P10/P50/P90 区间以及资金耗尽的中位年龄。
Market assumptions (editable)
Defaults are US historical averages for 1928–2025 (S&P 500 with dividends and 10-year Treasury bonds), from Aswath Damodaran, Historical Returns on Stocks, Bonds and Bills: 1928–2025 (NYU Stern). They are assumptions, not a forecast: future returns can be lower or higher.
Source of the default assumptions: Aswath Damodaran, Historical Returns on Stocks, Bonds and Bills: 1928–2025 (NYU Stern) (annual returns 1928–2025, checked 2026-10-17). This simulator is an educational estimate, not financial advice: past returns do not guarantee future results. Talk to a licensed adviser before you decide.
如何运行蒙特卡洛退休模拟
- 输入当前年龄、计划退休年龄，以及资金需要维持到的年龄。
- 输入当前储蓄、退休前每年投入的金额和退休后每年取出的金额，都按今天的购买力：模拟器每年按通胀上调这两个金额。
- 选择股票占比；其余为债券，组合每年再平衡一次。
- 查看成功概率、失败情景中资金耗尽的中位年龄和 P10 / P50 / P90 图表，并下载包含每个年龄的 CSV。
默认假设下的示例（5,000 次模拟，种子 2026）：40 岁时有 250,000，到 65 岁前每年投入 15,000，之后每年取出 60,000 直到 95 岁，股票占 60 %，82.4 % 的模拟在 95 岁时仍有钱。65 岁退休、持有 1,000,000 时，每年取 40,000（首年 4 %）的成功率为 92.1 %，取 60,000（6 %）为 53.9 %。
如何理解 P10、P50 和 P90
每次模拟都会抽取一串不同的年度收益。在每个年龄，把所有模拟排序：P50 是中位数，P10 是 10 % 的模拟低于它的值（市场较差），P90 是只有 10 % 的模拟高于它的值。因此阴影区间包含 80 % 的结果。所有金额都按今天的购买力计算。
成功率不是保证：它只说明在你输入的假设下计划成功的频率。很多人会计划在坏年份少花一点；本模拟器保持取款金额固定，是偏谨慎的看法。
默认假设及其来源
| 假设 | 默认值 | 含义 |
|---|---|---|
| 股票：平均年收益 | 11.85 % | 含股息的标普 500，1928–2025 |
| 股票：波动率 | 19.40 % | 年度收益的标准差 |
| 债券：平均年收益 | 4.82 % | 美国 10 年期国债，1928–2025 |
| 债券：波动率 | 7.90 % | 年度收益的标准差 |
| 股债相关系数 | 0.02 | 在此期间几乎独立 |
| 通胀 | 3.11 % | 美国消费者价格，1928–2025 平均 |
这些数值根据 Aswath Damodaran（纽约大学斯特恩商学院）的年度数据《Historical Returns on Stocks, Bonds and Bills: 1928–2025》计算。它们是美国的名义平均值：想测试更保守的未来或计入费用时可以调低。收益按正态分布抽取；真实市场的极端情况更多，所以最坏情形可能比 P10 更差。
想细化储蓄阶段，请用 退休缴款预测；想算出所需金额，用 FIRE 计算器；想看通胀的影响，用 通胀情景计算器；想看没有随机性的稳定增长，用 复利预测；想估算美国社会保障金并从取款中扣除，用 社会保障 COLA 计算器 2027。
限制与支持格式
输入内容在您的设备上处理。
英语技术说明
Educational estimate, not financial advice. Yearly steps, normally distributed returns, yearly rebalancing; no taxes, fees, Social Security or pension (lower the withdrawal by that income). Past returns do not guarantee future results. Runs in your browser.
Default assumptions from Aswath Damodaran’s 1928–2025 US data (NYU Stern): S&P 500 11.85 % average, 19.40 % volatility; 10-year Treasury bonds 4.82 %, 7.90 %; correlation 0.02; inflation 3.11 %. Seeded mulberry32 generator and Box–Muller draws in a Web Worker, so the same seed gives the same result.
Retired at 65 with $1,000,000, withdrawing $40,000 a year (4 %) from a 60/40 portfolio until 95 with the default assumptions: about 92 % of 5,000 simulations (seed 2026) still have money at 95; with $60,000 a year, about 54 %.
常见问题
什么是蒙特卡洛退休模拟？
它用你设定的平均收益和波动率随机生成年度收益，把你的计划重复运行成千上万次，统计资金能维持到目标年龄的次数。
多高的成功概率算好？
没有官方标准。成功率越高越安全，但能花的钱越少；很多人会测试几个取款金额，选一个在退休初期市场下跌时还能调整的方案。
可以测试 4 % 法则吗？
可以：把当前年龄填为退休年龄，填入储蓄，并把储蓄的 4 % 填为每年取款。模拟器会像该法则一样，每年按今天的购买力保持这个金额不变。
为什么两次计算结果一样？
随机数来自带种子的生成器：相同的输入和种子总是得到相同结果。更换种子即可看到另一组模拟。
包含税费和养老金吗？
不包含。请填写扣除养老金后的取款金额，并注意税费会减少可支配的钱。这是教育性估算，不是理财建议。